連虧7個(gè)月！打破史上最長記錄，半數(shù)產(chǎn)能退場(chǎng)才能達(dá)到供求平衡？【大北農(nóng)特約·數(shù)說豬業(yè)】

新豬派LWH ? 2023-07-14 07:20 ? 產(chǎn)業(yè)分析, 企業(yè)動(dòng)態(tài)

連虧7個(gè)月！打破史上最長記錄，半數(shù)產(chǎn)能退場(chǎng)才能達(dá)到供求平衡？【大北農(nóng)特約·數(shù)說豬業(yè)】

2022年10月以來，養(yǎng)豬盈利從1300元/頭直線下墜，短短三個(gè)月跌下盈虧線。2023年至今養(yǎng)豬連虧近7個(gè)月，即將打破2014年的連續(xù)虧損最長月記錄。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，7月12日全國生豬平均虧損達(dá)225.87元/頭。

截至5月底全國能繁母豬存欄4258萬頭，上半年去產(chǎn)能速度緩慢，能繁母豬存欄仍處于相對(duì)高位。疊加當(dāng)前消費(fèi)端淡季，供大于求的局面短時(shí)間內(nèi)很難改善。

即使寄希望于下半年，10月之后中秋、國慶以及天氣轉(zhuǎn)涼之后的傳統(tǒng)消費(fèi)旺季，以目前的減欄去產(chǎn)能速度來看，供大于求的根本矛盾依然難有實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)變，對(duì)市場(chǎng)刺激有限。

連虧7個(gè)月！打破史上最長記錄，半數(shù)產(chǎn)能退場(chǎng)才能達(dá)到供求平衡？【大北農(nóng)特約·數(shù)說豬業(yè)】

基礎(chǔ)產(chǎn)能達(dá)15億頭？

供大于求，去化之路漫漫

2018年非洲豬瘟進(jìn)入中國以來，生豬的大量死亡使其價(jià)格一路攀升。為了穩(wěn)產(chǎn)保供，國家緊急出臺(tái)鼓勵(lì)政策加快生豬產(chǎn)能恢復(fù)。不少企業(yè)吃到非洲豬瘟的紅利，更吸引了大量資本介入到養(yǎng)豬行業(yè)。從產(chǎn)能缺乏到產(chǎn)能過剩僅用了不到兩年的時(shí)間。然而隨著產(chǎn)能的不斷提高，供大于求的局面使生豬價(jià)格一跌再跌。

據(jù)行業(yè)推測(cè)，家庭農(nóng)場(chǎng)、養(yǎng)豬集團(tuán)等全面建成，基礎(chǔ)產(chǎn)能可達(dá)15億頭。由此可見，產(chǎn)能基數(shù)之大不容小覷。以2022年全國出欄生豬69995萬頭來看，行業(yè)整體產(chǎn)能利用率僅在50%左右。也就是說，至少半數(shù)產(chǎn)能退出市場(chǎng)，才能基本達(dá)成供求平衡。

各大養(yǎng)殖集團(tuán)也還存在大量閑置產(chǎn)能。4月末溫氏能繁母豬約145萬頭，種豬場(chǎng)產(chǎn)能利用率約63%。公司設(shè)定今年底能繁母豬奮斗目標(biāo)約170萬頭，種豬場(chǎng)產(chǎn)能利用率提升到74%。根據(jù)牧原2022年建成產(chǎn)能和出欄量推測(cè)，產(chǎn)能利用率70%-80%左右。

根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部以及國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，進(jìn)入2023年，全國能繁母豬從去年12月的4390萬頭連續(xù)下降至5月的4258萬頭，相當(dāng)于正常保有量的103.9%。盡管母豬存欄量連續(xù)下調(diào)，但仍處于較高水平。?

連虧7個(gè)月！打破史上最長記錄，半數(shù)產(chǎn)能退場(chǎng)才能達(dá)到供求平衡？【大北農(nóng)特約·數(shù)說豬業(yè)】

據(jù)悉，天邦食品、新希望、大北農(nóng)、天康生物等豬企近期透露將下調(diào)出欄量。然而虧損嚴(yán)重的情況下，部分大型養(yǎng)殖企業(yè)為了保持市場(chǎng)占有率，仍然不敢主動(dòng)降低產(chǎn)能。如牧原股份6月底能繁母豬存欄約303萬頭，較2022年底的281.5萬頭同比增長7.64%，創(chuàng)下歷史新高；溫氏股份五月末能繁母豬存欄超145萬頭，并計(jì)劃能繁母豬數(shù)年底達(dá)到170萬頭；天邦股份表示希望今年年底能繁母豬數(shù)達(dá)到38萬-45萬頭。

如此種種讓人不禁懷疑，真正的產(chǎn)能去化何時(shí)才能實(shí)現(xiàn)？

屠宰企業(yè)低價(jià)拋售庫存

收儲(chǔ)刺激不足

非洲豬瘟疫情過后，生豬產(chǎn)能逐漸恢復(fù)，屠宰開工率不斷提升，屠宰企業(yè)的產(chǎn)能布局也隨之?dāng)U大。但隨著產(chǎn)能布局的擴(kuò)大，部分企業(yè)通過提高屠宰量、降低屠宰價(jià)格以保障現(xiàn)金流的穩(wěn)定，使市場(chǎng)生豬供應(yīng)量增加導(dǎo)致白條豬均價(jià)降低，凍品庫容率高，加劇了生豬市場(chǎng)供大于求的形勢(shì)。

連虧7個(gè)月！打破史上最長記錄，半數(shù)產(chǎn)能退場(chǎng)才能達(dá)到供求平衡？【大北農(nóng)特約·數(shù)說豬業(yè)】

月初，多數(shù)省份豬價(jià)在集團(tuán)場(chǎng)縮量和收儲(chǔ)情緒推漲下，豬價(jià)短時(shí)上浮。但是屠企壓價(jià)收豬，縮量保價(jià)，同時(shí)市場(chǎng)凍品流入量也有一定增加，尤其是部分資金緊張的大型屠企低價(jià)拋售庫存，以緩解資金壓力。

7月5日，華儲(chǔ)網(wǎng)發(fā)布消息：將于7月7日開展豬肉收儲(chǔ)及出庫事項(xiàng)，豬肉“輪儲(chǔ)”2.88萬噸，出庫Ⅱ號(hào)、Ⅳ號(hào)分割凍豬瘦肉，收儲(chǔ)Ⅱ號(hào)、Ⅳ號(hào)分割肉與白條肉，而且必須是收儲(chǔ)交易日之后生產(chǎn)加工的產(chǎn)品。

“左手進(jìn)右手出”這一操作降低了市場(chǎng)看漲情緒。對(duì)于市場(chǎng)形成壓力，豬價(jià)應(yīng)聲回調(diào)，漲勢(shì)支持不足。同時(shí)儲(chǔ)備凍豬肉的投放可能使屠宰企業(yè)面臨更大的銷售壓力，從而加劇虧損。最終陷入屠宰企業(yè)向上游養(yǎng)殖端壓縮生豬收購價(jià)格，生豬行情進(jìn)一步低迷的死循環(huán)中。

豆粕價(jià)位持續(xù)走高

養(yǎng)殖成本普遍超過8元/斤

據(jù)新豬派統(tǒng)計(jì)，目前豬企的養(yǎng)殖成本普遍在超過8元/斤的水平。商品豬成本中，行業(yè)最低的牧原也在7.45元/斤左右，神農(nóng)、溫氏、新希望等企業(yè)養(yǎng)豬成本為8-8.9元/斤，而傲農(nóng)生物、金新農(nóng)等企業(yè)養(yǎng)豬成本大于9元/斤。

連虧7個(gè)月！打破史上最長記錄，半數(shù)產(chǎn)能退場(chǎng)才能達(dá)到供求平衡？【大北農(nóng)特約·數(shù)說豬業(yè)】

2023年，飼料原料價(jià)格持續(xù)處于高位，養(yǎng)殖成本偏高成為養(yǎng)殖企業(yè)難以攻克的痛點(diǎn)。6月初，巴西大豆豐產(chǎn)，大豆余糧供給充足，國內(nèi)油廠開機(jī)率增高，疊加養(yǎng)殖業(yè)景氣度低，豆粕采購更加嚴(yán)謹(jǐn)，豆粕現(xiàn)貨價(jià)格曾降至3670元/噸。但7月初，美豆價(jià)格走強(qiáng)，使國內(nèi)進(jìn)口大豆價(jià)格攀升，豆粕價(jià)格又快速回彈至4100-4300元/噸。?